Pałac został wzniesiony w 1. poł. XVII w., później przebudowywany. W 1914 r. został zburzony.
W 1917 r. pałac odbudowano według projektu Jana Koszczyc-Witkiewicza. Składa się z dwóch budynków połączonych ze sobą galerią.
Oprócz zabytkowego zespołu pałacowego znajdują się tu również nowoczesne budynki, wzniesione specjalnie w celach leczniczych. Wokół pałacu zachował się park dworski w stylu angielskim.
Obecnie w budynku mieści się Sanatorium Rehabilitacyjne im. J. Korczaka. Powstało ono w 1950 r. Tradycje uzdrowiskowe Krasnobrodu sięgają 1884 r. kiedy francuski doktor Alfred Rose założył Instytut Kumysologiczny. Wtedy też Krasnobród stał się słynny dzięki jednemu z pierwszych w Europie zakładów przeciwgruźliczych.
Obecnie profile lecznicze Sanatorium obejmują działalność medyczno-opiekuńczą dla dzieci w wieku od 2 do 18 lat oraz dorosłych w zakresie: neurologii, laryngologii, reumatologii, ortopedii, układu oddechowego.
